近段时间，市场的关键词，似乎一直与“稳”关联更紧密。
债基投资火热、红利主题引发关注，无一不是这种特征的体现。
确定性更高，显然是风险偏好下降的时代里，更安全、更受青睐的选择。
但我们想说的是，唯一不变的是改变。
世界的发展、文明的跃进，无不依赖创新与改变。
尽管量变的时间漫长且不起眼，但它是引发质变的必经过程。
注册制正在A股存量市场推开，而先行者科创板申报企业已达290家。一年多来，证监会及交易所以信息披露为核心抓手，向市场传递出一系列监管信号。比如，针对科创型公司特点增设特色披露事项，以监管问询方式直击痛点，揪出蹭热点现象以规范信息披露。
另外，虽然供应链主要是在国内，但公司有一部分原材料必须从国外进口，针对外部市场的不确定性做出调整方案至关重要。南微医学总裁冷德嵘表示，公司一方面采取了和境外供应商签订长期战略合作协议以稳定渠道和价格的措施，同时也在国内寻找替代的供应商，2016~2018年境外采购量占总采购量的比例逐步从21%左右下降到16%，2019年进一步下降至10%以内。
创新与改变，是永不过时的主题。
去年六七月份开始，AI板块经历回调，直至年底市场认为该板块已无新意，产业停滞。
春节期间，一个sora视频的发布使该板块重新启动，直至4月份北美财报季，某AI概念龙头公司因发布新产品GB200及市场对其从H100到200转换周期的担忧而下跌。后续又因资本开支增加等因素，开启了AI 的第二波上涨。
6 月份某科技龙头发布新产品，尽管之前受空头质疑，但市场认可其手机上的商业化变现逻辑后，AI板块迎来第三波上涨。
市场对于AI板块的信念、追逐、狂热与质疑、冷却，在不到1年的时间里往复。这也印证了，尽管相信与怀疑交替，AI板块代表的创新与改变，始终是不曾退场的话题。
国泰基金基金经理、硬科技捕手于腾达聚焦硬核科技，他认为，在当前经济状况下，AI硬件的旺盛需求是难得的一抹亮色。同时电子板块复苏行业层面已经开始，但股价还比较波折，主要由于市场对复苏信心不足，但股价再下行风险较小。
展望未来，他认为，配置上围绕创新和复苏的方向，关注算力、苹果产业链和半导体中的涨价逻辑。
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